Действие фильма происходит на рижской окраине, в Гризинькалнсе, одном из рабочих районов, сразу после революции 1905 года. Ребята Вороньей улицы, чьи отцы трудятся на ближайших заводах и фабриках, противостоят «Империи Тулиана» - группе мальчишек, детей лавочников, с соседней улицы Лауку. Случайно в руках «республиканцев» оказался саквояж, отданный им на сохранение незнакомцем, уходившем от погони. В нём ребята нашли красный флаг, листовки и тяжёлый железный ящик, закрытый на ключ. Это всё принадлежало подпольщикам, которых Лурих и Янка приняли за агентов охранки. О тайной находке стало известно Тулиану. За горсть конфет он сумел завладеть саквояжем, который с большими усилиями пришлось возвращать обратно. В ящике был спрятан наборный типографский шрифт, который через циркачей, связанных с подпольем, был отдан владельцам. Полиции удалось напасть на след и арестовать несколько человек, но основной группе удалось бежать.