Однажды, в начале весны, Муми-тролль и его друзья обнаруживают в своей тихой мирной долине волшебную шляпу, которую потерял могущественный Волшебник. Как оказалось, годится эта шляпа не только на то, чтобы доставать из нее кроликов, и скоро в долине Муми начинают происходить странные и даже зловещие события...