Городок Затонск, расположенный на Волге. Здесь ещё до начала Великой Отечественной войны школьный учитель Арсений Петрович Гай и его ученики — Капитон Бутырёв, Валерий Черепашкин и Тимсон — сочинили очень поучительную сказку о волшебной стране под названием Синегория, где живут преданные, добрые и отважные люди и не только. Но началась война. Арсений Петрович Гай одним из самых первых ушёл на военный фронт, и, защищая Ленинград, погиб где-то далеко на севере, ближе к Арктике. Ребята остались одни. Они организовали отряд так называемых «синегорцев» — оказывают помощь семьям фронтовиков, выполняют очень важные работы на военном заводе и всё это для того, чтобы претворить в жизнь девиз, который и есть в сказке про Синегорию — «Отвага, Верность, Труд — Победа!». Получив похоронное письмо, сообщающее о гибели Арсения Петровича Гая, ребята называют катер, починенный ими самими, именем своего учителя. Конечная цель их путешествия на катере «Арсений Гай» — место гибели их самого любимого школьного учителя…